Finanzökonometrisches Seminar

Kick-Off Meeting

Time: 12-Apr-2018, 16:00

Room: Seminarraum, Raum 144, Luwigstr. 33/I

Slides: Kick-off-Slides

List of topics:

Nr.	Thema	Literatur	BA/MA	Betreuer
1	State Space Time Series Analysis	Commandeur and Koopman (Kap. 1-3)	BA	Heller
2	The ARCH model	Tsay (2013, Kap. 4)	BA	Heller
3	Univariate return distributions	Ruppert (2015, Kap. 5)	BA	Port
4	Resampling	Ruppert (2015, Kap. 6)	BA	Port
5	Lineare univariate time series models	Ruppert (2015, Kap. 12)	BA	Berninger
6	CAPM	Ruppert (2015, Kap. 17)	BA	Berninger
7	GARCH-models	Ruppert (2015, Kap. 14)	BA	Heller
8	Multivariate return distributions	Ruppert (2015, Kap. 7)	MA	Berninger
9	Copulas	Ruppert (2015, Kap. 8)	MA	Berninger
10	Lineare time series models: Further topics	Ruppert (2015, Kap. 13)	MA	Berninger
11	Portfolio Management	Ruppert (2015, Kap. 16)	MA	Berninger
12	Factor models and PCA	Ruppert (2015, Kap. 18)	MA	Berninger
13	GARCH-Models: Further topics	Ruppert (2015, Kap. 14)	MA	Berninger

 

Block seminar (Christoph Berninger / Elizabeth Heller)

Time: 28th and 29th of June
Place: tba

General Requirements

• Writing a term paper (at least 40.000 / 50.000 characters for BA-/MA-students)
• Presenting the term paper at the seminar (about 30 Minuten + discussion)
• Complete attendance

Modus Operandi

• Working language is either German or English.
• The topics and additional organizational matters will be addressed in the Kick-Off Meeting.
• Every student must pick three topics, list them in a preferential ordering (highest to lowest), and send this list no later than noon of April 19 to: christoph.berninger@stat.uni-muenchen.de.
• The organizers will assign topics according to preferences or by lottery. Student will be informed about the outcome of this assignment process on April 20.
• Every student is required to meet with the responsible advisor within the first two weeks after the assignment process is completed.
• This seminar will be held as a one-(or two-) day workshop at the end of the semester.
• Term paper submission no later than June 17 (changes possible).
• Presentations on June 28 and 29

Note regarding the Literatur

It is highly recommended that all students read chapter 1-4 of Ruppert (2015) for preparation. You find a pdf version of the book via:

https://link-springer-com.emedien.ub.uni-muenchen.de/book/10.1007%2F978-1-4939-2614-5

Literatur

Ruppert, D. (2015). Statistics and Data Analysis for Financial Engineering (Springer Texts in Statistics). New York: Springer

Tsay, R. S. (2013). An Introduction to Analysis of Financial Data with R. Hoboken, New Jersey: Wiley

Commandeur, J.J.F. and Koopman, S.J. (2007). An Introduction to State Space Time Series Analysis. Oxford University Press

 

Inhalt

Ähnlich der Ökonometrie als Teilbereich der Statistik, der sich auf ökonomische Daten und Fragestellungen spezialisiert hat, ist die Finanzökonometrie der Teilbereich der Ökonometrie, der sich auf Finanzdaten und –anwendungen konzentriert. Eine Besonderheit von Finanzdaten stellen die sog. „stylisierte Fakten“ dar, die es in vergleichbarer Art und Weise so in keinem Gebiet der empirischen Ökonomie gibt. Diese Eigenschaften sind in zweierlei Hinsicht bedeutsam: Einerseits haben sie in der Vergangenheit zur Falsifikation bzw. Modifikation populärer, theoretischer Modelle geführt. Andererseits waren sie der Impetus für die Entwicklung von in der Praxis äußerst erfolgreichen Modellen. So weisen beispielsweise Aktienrenditen eine von der Normalverteilung abweichende Verteilung sowie eine zeitlich variierende Volatilität auf. Eine weitere Eigenschaft ist die allgemeine Unvorhersagbarkeit von Aktienkursen.

Im Seminar sollen diese Themen vertiefend erschlossen und neue Aspekte beleuchtet werden. Durch die Analyse elaborierter Modelle und Methoden sowie deren empirische Anwendung werden die Studierenden an den aktuellen Rand der Forschung herangeführt.