Finanzökonometrisches BA & MA Seminar
Moodle page
This seminar will be organized through moodle and using Zoom.
The enrollment key will be shared with the participants via E-mail.
Kick-Off Meeting
Date: 14.04.2021
Block seminar (Prof. Dr. Robert Czudaj / Christoph Berninger / Philipp Schiele)
Date: 25.06.2021
General Requirements
Writing a term paper (at least 40.000 / 50.000 characters for BA-/MA-students)
Presenting the term paper at the seminar (about 30 Minuten + discussion)
Complete attendance
Modus Operandi
Working language is either German or English.
The topics and additional organizational matters will be addressed in the Kick-Off Meeting.
Every student has to order the topics according to their preferences through moodle until noon of 21.04.2021.
The organizers will assign topics according to preferences. Student will be informed about the outcome of this assignment process on 22.04.2021.
Every student is required to meet virtually with the responsible advisor within the first two weeks after the assignment process is completed.
This seminar will be held as a one-(or two-) day workshop at the end of the semester.
Term paper submission no later than 18.06.2021 (changes possible).
Presentations on 25.06.2021
Inhalt
Ähnlich der Ökonometrie als Teilbereich der Statistik, der sich auf ökonomische Daten und Fragestellungen spezialisiert hat, ist die Finanzökonometrie der Teilbereich der Ökonometrie, der sich auf Finanzdaten und –anwendungen konzentriert. Eine Besonderheit von Finanzdaten stellen die sog. „stylisierte Fakten“ dar, die es in vergleichbarer Art und Weise so in keinem Gebiet der empirischen Ökonomie gibt. Diese Eigenschaften sind in zweierlei Hinsicht bedeutsam: Einerseits haben sie in der Vergangenheit zur Falsifikation bzw. Modifikation populärer, theoretischer Modelle geführt. Andererseits waren sie der Impetus für die Entwicklung von in der Praxis äußerst erfolgreichen Modellen. So weisen beispielsweise Aktienrenditen eine von der Normalverteilung abweichende Verteilung sowie eine zeitlich variierende Volatilität auf. Eine weitere Eigenschaft ist die allgemeine Unvorhersagbarkeit von Aktienkursen.
Im Seminar sollen diese Themen vertiefend erschlossen und neue Aspekte beleuchtet werden. Durch die Analyse elaborierter Modelle und Methoden sowie deren empirische Anwendung werden die Studierenden an den aktuellen Rand der Forschung herangeführt.