Applied Financial Engineering
Inhalt:
Die Vorlesung gibt zunächst eine Einführung in die Beschaffenheit wichtige Finanzkontrakte wie Forwards, Futures, Swaps und Optionen. Daraufhin werden klassische Pricing-Modelle, wie jenes von Black und Scholes bzw. Merton, betrachtet und deren teilweise sehr restriktiven Annahmen anhand realer Marktdaten diskutiert. Dies führt auf bekannte Erweiterungen wie stochastische Volatilitäts- bzw. allgemeinere Lévy Modelle. Schließlich werden praktische Anwendungen am Beispiel von strukturierten Produkten aufgezeigt. Weiterhin sind Gastvorträge externer Dozenten aus der Finanz- und Versicherungsindustrie geplant.
Die Vorlesungsinhalte werden in Übungen vertieft. Dabei soll besonderer Fokus in der Anwendung auf reale Marktdaten liegen.
Die gesamte Veranstaltung ist sehr praxisnah ausgelegt. Die Schwerpunkte werden eher auf das Verständnis und die Anwendung der verschiedenen Modelle als auf deren exakte mathematische Herleitung gelegt.
Vorlesung (Dr. Holger Fink & Dr. Serkan Yener):
- Zeit: Donnerstag 18:00 -19:30
- Ort: Geschw.-Scholl-Pl. 1 (C) - C 022
Übungen (Eva Stoller):
- Zeit: Mittwoch 08:30 - 10:00
- Ort: Geschw.-Scholl-Pl. 1 (A) - A 015
Termin | Dozent | Thema |
16. April | Yener | A Bird's Eye View of Financial Markets |
23. April | Yener | Stylized Facts of Financial Data |
30. April | Yener | The Nitty-Gritty of Derivatives |
07. Mai | Yener | Properties of Options & Trading Strategies |
14. Mai | Feiertag | => keine Vorlesung |
21. Mai | Yener | Properties of Options & Trading Strategies |
28. Mai | Yener | Properties of Options & Trading Strategies |
04. Juni | Feiertag | => keine Vorlesung |
11. Juni | Fink | From Binomial Option Pricing to Black-Scholes |
18. Juni | Fink | From Binomial Option Pricing to Black-Scholes |
25. Juni | Fink | The Greeks - Hedging and Risk Management |
02. Juli | Fink | Foreign Exchange Derivatives Externer Vortrag: "FX Hedging bei Crossboarder M&A Transaktionen" Peter Gaubatz, Global Markets Sales Corporates, BNP Paribas |
09. Juli | Fink | Structured Products - Types, Structuring and Pricing (planned) |
16. Juli | Fink | tba |
Zielgruppe: Bachelor- und Master-Studierende der VWL, BWL, Statistik, Mathematik, Informatik
Vorkenntnisse: Grundkenntnisse in Ökonometrie oder Statistik
Leistungsnachweis: Klausur
ECTS-Credits: 6
Informationen und Lehrmaterialen zur Veranstaltung:
Diese werden in Moodle zur Verfügung gestellt: Moodle-Kurs Applied Financial Engineering
Eine Anleitung für Ihre Moodle-Registrierung finden Sie hier.
Den Einschreibeschlüssel für den Kurs erhalten Sie in der Vorlesung und in der Übung.
Literatur:
Hull (2012): Options, futures, and other derivatives. 8th ed. Prentice Hall.
Cont & Tankov (2004): Financial modelling with jump processes. Chapman & Hall/CRC.
Ait-Sahalia & Jacod (2014): High-frequency financial econometrics. Princeton University Press.