Seminar für Finanzökonometrie
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Applied Financial Engineering

Inhalt:

Die Vorlesung ‎gibt zunächst eine Einführung in die Beschaffenheit wichtige Finanzkontrakte wie Forwards, Futures, Swaps und Optionen. Daraufhin werden klassische Pricing-Modelle, wie jenes von Black und Scholes bzw. Merton, betrachtet und deren teilweise sehr restriktiven Annahmen anhand realer Marktdaten diskutiert. Dies führt auf bekannte Erweiterungen wie stochastische Volatilitäts- bzw. allgemeinere Lévy Modelle. Schließlich werden praktische Anwendungen am Beispiel von strukturierten Produkten aufgezeigt. Weiterhin sind Gastvorträge externer Dozenten aus der Finanz- und Versicherungsindustrie geplant.

Die Vorlesungsinhalte werden in Übungen vertieft. Dabei soll besonderer Fokus in der Anwendung ‎auf reale Marktdaten liegen.

Die gesamte Veranstaltung ist sehr praxisnah ausgelegt. Die Schwerpunkte werden eher auf das Verständnis und die Anwendung der verschiedenen Modelle als auf deren exakte mathematische Herleitung gelegt.


Vorlesung (Dr. Holger Fink & Dr. Serkan Yener): 

  • Zeit: Donnerstag 18:00 -19:30
  • Ort: Geschw.-Scholl-Pl. 1 (C) - C 022

Übungen (Eva Stoller):

  • Zeit: Mittwoch 08:30 - 10:00
  • Ort: Geschw.-Scholl-Pl. 1 (A) - A 015
Vorlesungstermine:
Termin Dozent Thema
16. April Yener A Bird's Eye View of Financial Markets
23. April Yener Stylized Facts of Financial Data
30. April Yener The Nitty-Gritty of Derivatives
07. Mai Yener Properties of Options & Trading Strategies
14. Mai Feiertag => keine Vorlesung
21. Mai Yener Properties of Options & Trading Strategies
28. Mai Yener Properties of Options & Trading Strategies
04. Juni Feiertag => keine Vorlesung
11. Juni Fink From Binomial Option Pricing to Black-Scholes
18. Juni Fink From Binomial Option Pricing to Black-Scholes
25. Juni Fink The Greeks - Hedging and Risk Management
02. Juli Fink Foreign Exchange Derivatives
Externer Vortrag: "FX Hedging bei Crossboarder M&A Transaktionen"
Peter Gaubatz, Global Markets Sales Corporates, BNP Paribas 
09. Juli Fink Structured Products - Types, Structuring and Pricing (planned)
16. Juli Fink tba


Organisatorisches:

Zielgruppe: Bachelor- und Master-Studierende der VWL, BWL, Statistik, Mathematik, Informatik
Vorkenntnisse: Grundkenntnisse in Ökonometrie oder Statistik
Leistungsnachweis: Klausur
ECTS-Credits: 6

 

Informationen und Lehrmaterialen zur Veranstaltung:

Diese werden in Moodle zur Verfügung gestellt: Moodle-Kurs Applied Financial Engineering

Eine Anleitung für Ihre Moodle-Registrierung finden Sie hier.

Den Einschreibeschlüssel für den Kurs erhalten Sie in der Vorlesung und in der Übung.

 

Literatur:

Hull (2012): Options, futures, and other derivatives. 8th ed. Prentice Hall.

Cont & Tankov (2004): Financial modelling with jump processes. Chapman & Hall/CRC.

Ait-Sahalia & Jacod (2014): High-frequency financial econometrics. Princeton University Press.